Pasirinkite kalbą

lt
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

Lietuvių
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Kaip norite papildyti savo sąskaitą?

* Neimame jokio komisinio mokesčio už indėlius į jūsų sąskaitą

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 23.02.2022

„Yalla Group Limited“: nepraleiskite galimo „trumpalaikio spaudimo“

Tikeris: YALA.US
Dabartinė kaina: 6,55 JAV doleriai
Tikslinė kaina: 12 JAV dolerių
Augimo potencialas: 83%
Laikotarpis: 3 mėnesiai
Rizika: Didelė
Pozicijos dydis: 2%

Alternatyvus investavimo idėjos būdas:

Pirkimas per pasirinkimo sandorius:
PASIRINKIMAS PIRKTI: Vykdymas: 10, Išpirkimas: 14/04/2022
Pradinės kainos: PASIRINKIMO PIRKTI: 0,40 JAV dolerių
Pasirinkimo sandorio augimo potencialas: 425%
Didžiausias galimas nuostolis iš pasirinkimo sandorio: 100%
Laikotarpis: 2 mėnesiai

Bendrovė

„Yalla Group Limited“ veikia kaip socialinė audio aplikacija ir pramogų platforma pavadinimu „Yalla“ - pagrinde Artimuosiuose Rytų ir Šiaurės Afrikos regionuose. Bendrovės platformoje parduodamos virtualios prekės. Ji taip pat siūlo grupinių pokalbių ir žaidimo paslaugas.

Kokia idėja?

Pasinaudoti tikėtinu pasiūlos-paklausos disbalansu įsigyjant „Yalla Group Ltd.“ akcijų pasirinkimo sandorius (ADR).

Kodėl mums patinka „Yalla Group Ltd.“?

1 priežastis. Verslo varikliuose atsispindintis teigiamas impulsas dėl dominavimo Artimuosiuose Rytuose ir Šiaurės Afrikoje

Remiantis „Frost & Sullivan“ ataskaita, bendrovė dabar yra didžiausia socialinė audio aplikacija Artimuosiuose Rytuose ir Šiaurės Afrikoje.

Bendrovės produktas iš esmės yra didelio pripažinimo sulaukusio „Clubhouse“ pritaikymas Vidurio Rytų ir Šiaurės Afrikos auditorijai. Be balso pokalbių, yra žaidimų, tokių kaip „Yalla Ludo“.

„Clubhouse“ pradėjo prarasti savo auditoriją (ir visą susidomėjimą nauja technologija) tada, kai pasauliniai socialiniai tinklai (tokie, kaip „Twitter“) pradėjo taikyti audio technologijas.

Priešingai nei „Clubhouse“, „Yalla“ veikla nesustojo augusi net ir gerokai nukritus akcijų kainai, o tai atsispindi įmonės veiklos rodikliuose.

Žemiau pateikia pagrindiniai verslo augimo varikliai. Galime pastebėti ženklų MAU (aktyvūs vartotojai per mėnesį) augimą visuose verslo segmentuose. Be to, per metus (remiantis trečiojo ketvirčio ataskaitomis), mokių vartotojų skaičius padidėjo 51%, kurį labiausiai įtakojo 52% padidėjęs „Yalla Ludo“ žaidėjų skaičius – nuo 4 milijonų iki 6,1 milijono:


Šaltinis: „6-k“ įmonės ataskaitos


Įsigyti „Yalla Group Ltd.“ Akcijų >>

2 priežastis. Pagerėję finansiniai rezultatai

Nuo IPO, ketvirtinės „Yalla“ pajamos ženkliai augo; EBITDA pagal ketvirčius, išskyrus 2020 m. trečiąjį ketvirtį, sekė tokia pačia trajektorija, kaip ir ir pardavimo pajamos. Žemiau esančioje diagramoje pavaizduoti bendrovės ketvirčio pajamų ir EBITDA duomenys, rodantys stabilią įmonės augimo poziciją:


Šaltinis: „Thomson Reuters Eikon“

Ketvirtinio įmonės grynojo pelno raida pavaizduota milijonais dolerių. Ši bendrovė nėra apkrauta dideliu ilgalaikio turto kiekiu, todėl grynosios pajamos savo dydžiu panašios į EBITDA:

Šaltinis: „Thomson Reuters Eikon“

Nėra tiesioginių konkurentų (išimtis tik smulkios kapitalizacijos „LIZI“). Nereikėtų atlikti lyginimo su netiesioginiais konkurentais, nes dėl to, vėliau gali susidaryti iškreiptas įmonės būklės suvokimas. Dabartiniai daugikliai turėtų būti lyginami su numatomais būsimais daugikliais, atsižvelgiant į įmonės augimą:

  • EV/EBITDA – 8,28x prieš FWD EV/EBITDA 6x
  • EV/Pajamos – 2,52x prieš FWD EV/Pajamos – 2,34
  • EV/CF – 14,95x prieš Atieties EV/CF – 5,33x
  • P/E santykis per praėjusias 60 dienų:

Šaltinis: „Thomson Reuters Eikon“

Remiantis „Refinitives“ duomenimis apie įmonės augimą, Ateities P/E yra 8,17 - o tai yra labai konservatyvus vertinimas. Esant tokiam pajamų ir grynųjų pajamų augimui, santykio lygis yra optimalus.

Bendrovė neturi skolų. Be to, bendrovė turi daug grynųjų pinigų, kurių dalis galėtų būti panaudota aukščiau pažadėtam išpirkimui ar galimiems susijungimams ar įsigijimams.

Šaltinis: „Thomson Reuters Eikon“

3 priežastis. Atpirkimai

2021 metų gegužės 21 dieną, „Yalla Group Limited“ pranešė apie akcijų atpirkimo programą, kurios vertė sieks 150 mln. JAV dolerių, o terminas – 12 mėnesių. Iki šiol akcijos dar nebuvo išpirktos. Mes manome, kad yra didelė tikimybė, kad bendrovė supirks akcijas iki 2022 metų gegužės 21 dienos. Šiandien paskelbta suma siekia 15% įmonės kapitalizacijos ir šie supirkimai gali sukelti trumpalaikį akcijų vertės kylimą (ang. „short-squeeze“), nes daugiau nei 20% neapmokėtų akcijų priklauso trumpojo laikotarpio pardavėjams.

Investavimo namų rekomendacijos

2021/10/08 „Oppenheimer“ - 25 JAV doleriai

Rizikos

1) Gigantų vykdomas audio technologijų pritaikymas (pasaulinės bendrovės)

„Twitter“ ir kiti pasauliniai socialiniai tinklai jau pradėjo taikyti socialinės audio aplikacijų technologijas. Tačiau kadangi tai trumpojo laikotarpio idėja, šiame kontekste yra svarbesnė dabartinė įmonės būklė bei artimiausiu metu numatomas įmonės augimas, o ypač – aktyvių vartotojų augimas kuris atsispindi pajamose ir EBITDA augime.

2) Papildomas akcijų pasiūlos padidėjimas remiantis 144 Taisykle.

Kartu su viešosiomis akcijomis, bendrovė patvirtino daug didesnį akcijų skaičių (iš viso kiek mažiau nei 150 milijonų, palyginti su 18,6 milijonais apyvartoje). Ne apyvartoje esančios akcijos yra apribotos ir paprastai negali būti parduodamos rinkoje. Tačiau remiantis dabar galiojančia 144 Taisykle, asmuo (viešai neatskleistas asmuo), kuris išlaikė apribotus vertybinius popierius mažiausiai šešis mėnesius, turi teisę parduoti vertybinius popierius be registracijos, tačiau parduodant akcijas, turi atitikti bent vieną iš dviejų sąlygų:

  • 1% apyvartoje esančių paprastųjų akcijų skaičiaus, o tai būtų maždaug 1 184 961 A klasės akcijų
  • ir vidutinės savaitės apyvartos akcijomis per keturias kalendorines savaites iki pranešimo apie pardavimą pateikimo SEC.

Tai yra, apribotų akcijų turėtojai atviroje rinkoje gali parduoti jų ribotą kiekį. Šios rizikos suvokimas gali sukurti neigiamą grįžtamojo ryšio kilpą.

Papildomai: trumpalaikių investicijų idėjose pasirinkimo sandorių apimtys yra įdomios – jos leidžia įžvelgti pasirinkimo sandorių prekiautojų nuotaikas. Šiuo atveju atviras susidomėjimas pirkimo pasirinkimo sandoriais yra 3 kartus didesnis, nei susidomėjimas pardavimo pasirinkimo sandoriais. Patys likvidžiausi pasirinkimo sandoriai yra tie, kurių terminas baigiasi 2022 metų balandžio 22 dieną – kaip ir mūsų terminas. Tokiu atveju, investuojant į balandžio pasirinkimus pirkti reiškia, kad investuotojas tikisi, kad akcijos bus išpirktos iki termino pabaigos. Siekdamas mažesnės rizikos, investuotojas gali svarstyti, kad mažiau likvidūs pasirinkimo sandoriai baigiasi pasibaigus akcijų supirkimo galiojimo terminui, tačiau tuomet dėl sumažėjusio likvidumo kyla rizika, kad pasirinkimo sandoriai nebus gauti už tinkamą kainą arba gauti už brangesnę, nepelningą kainą.

Šaltinis: „market chameleon“

Apibendrinimas

Jei įmonės augimo prielaidos yra teisingos, „Yalla“ šiandien yra pigi, didelės maržos, greitai auganti įmonė, turinti sveiką balansą. Papildomi veiksniai yra tikėtinas akcijų išpirkimas iki gegužės 21 dienos. Didelis trumpalaikis svyravimas (>20%) galėtų pasitarnauti kaip papildomas kainos didėjimo veiksnys, kai tik įmonė pradės supirkinėti akcijas.

* Taikomas atitikties testas

Kaip pasinaudoti idėja?

  1. Įsigykite „Yalla Group Limited“ akcijų, esant 6,55 JAV dolerių už akciją kainai.
  2. Įsigijimui skirkite ne daugiau nei 2% savo portfelio. Norėdami susikurti subalansuotą portfelį, galite pasinaudoti mūsų analitikų rekomendacijomis.
  3. Parduokite, kai kaina pasieks 12 JAV dolerius.

Kaip Įsigyti „Yalla Group Limited“?

Jei vis dar neturite investicinės sąskaitos, atsidarykite ją dabar: tai galima padaryti internetu, vos per 10 minučių. Viskas ką turite atlikti, tai užpildyti trumpą formą ir patvirtinti savo sąskaitą

Atsidarę sąskaitą, jūs galite pirkti akcijas šiais būdais:

„Freedom24“ Internetinėje Platformoje: Internetinio Terminalo skiltyje, paieškos laukelyje įrašykite YALA.US („Yalla Group Limited“ NYSE tikeris) ir tarp paieškos rezultatų pasirinkite „Yalla Group Limited“. Prekybos lango dešinėje pusėje atsidarykite saugią sesiją, pasirinkite pageidaujamų įsigyti akcijų skaičių ir paspauskite Pirkti.

„Freedom24“ iPhone ar Android aplikacijoje: Eikite į Kainos ekraną ir paspauskite viršutiniame dešiniajame kampe esančią paieškos piktogramą. Atsiradusiame paieškos lauke įrašykite YALA.US („Yalla Group Limited“ NYSE tikeris) ir tarp paieškos rezultatų pasirinkite „Yalla Group Limited“. Rinkos peržiūroje pamatysite akciją; paspauskite ant jos ir pasirodžiusiame lange eikite į Nurodymai skiltį. Nurodykite pageidaujamų įsigyti akcijų skaičių ir paspauskite Pirkti.


Įsigyti „Yalla Group Ltd.“ Akcijų >>


*Pareikalavus pateikiama papildoma informacija. Investicijos į vertybinius popierius ir kitus finansinius instrumentus visada apima kapitalo praradimo riziką. Klientas turėtų tai suprasti savo noru ir susipažinti su Rizikos Atskleidimo Pranešimu. Nuomonės ir įvertinimai atspindi mūsų požiūrį šios medžiagos pateikimo dieną ir gali būti pakeisti be įspėjimo. Komisiniai mokesčiai, mokesčiai ir kiti mokėjimai gali sumažinti finansinę grąžą. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Ši medžiaga nėra laikoma pasiūlymu pirkti ar parduoti bet kokį finansinį instrumentą. Čia pateiktose nuomonėse ir rekomendacijose neatsižvelgiama į individualias kliento aplinkybes, tikslus ar poreikius ir tai nėra investicijų konsultavimo paslauga. Šios ataskaitos gavėjai turi patys priimti nepriklausomus sprendimus, susijusius su bet kokiais čia nurodytais vertybiniais popieriais ar finansiniais instrumentais. Šią informaciją „Freedom Finance Europe Ltd„ ar jos parteriai ir/arba dukterinės įmonės (bendrai „Freedom Finance“) gavo iš, kaip manoma, patikimų šaltinių. „Freedom Finance Europe Ltd.“ negarantuoja jos baigtumo ir tikslumo, išskyrus bet kokios informacijos susijusios su „Freedom Finance Europe Ltd.“ ir/arba jos partneriais atskleidimą ir analitikų dalyvavimą emitente, kuris yra tyrimo objektas. Visos kainos yra orientacinės, nuo aptartų vertybinių popierių rinkos uždarymo, nebent būtų nurodyta kitaip.



  • Informacijos šaltiniai

    https://ir.yallatech.ae/

    https://marketchameleon.com/

    https://insights.frost.com/tv_top50technologies2021?campaign_source=FrostWebsite

    https://app.quotemedia.com/data/downloadFiling?webmasterId=101533&ref=116243700&type=PDF&symbol=YALA&companyName=Yalla+Group+Limited+American+Depositary+Shares+each+representing+one+Class+A&formType=6-K&dateFiled=2021-11-10&CK=1794350

    https://www.prnewswire.com/news-releases/yalla-group-limited-announces-up-to-us150-million-share-repurchase-program-301296795.html

    https://marketchameleon.com/Overview/YALA/OptionSummary/

  • Rekomendacijų vertinimo metodika pagal rinkos tyrimų naudojimo sąlygas ir reikalavimus